บล.ฟิลลิป : ADVANC แนะนำ "ซื้อ" ราคาพื้นฐาน 262 บาทต่อหุ้น
ลงทุน Fiexed Broadband เพื่อสร้างการเติบโตระยะยาว
- มีแผนลงทุนในธุรกิจอินเทอร์เน็ตความเร็วสูง (Fixed Broadband) ด้วยเงินลงทุนเบื้องต้น 4,600 ล้านบาท เพื่อสร้างฐานรายได้เพิ่มในอนาคต
-คาดในอีก 4 ปี ข้างหน้า จำนวนผู้ใช้ Fixed Broadband จะโตขึ้น 41.6% เป็น 6.8 ล้านครัวเรือน
-แนะนำ "ซื้อ" ราคาพื้นฐาน 262 บาทต่อหุ้น
-AIS มีแผนจะเข้าลงทุนในธุรกิจอินเทอร์เน็ตความเร็วสูง (Fixed Broadband) โดยตั้งงบลงทุนเบื้องต้นที่ 4,600 ล้านบาท โดยเบื้องต้นปีแรก จะลงทุนประมาณ 1,000 ล้านบาท
ความเห็น
เนื่องจากความนิยมใช้อินเทอร์เน็ตความเร็วสูงมีการเติบโตค่อนข้างมาก ไม่เพียงแต่ในกลุ่มลูกค้าโทรศัพท์มือถือ แต่ยังเติบโตในกลุ่มลูกค้าครัวเรือนด้วย โดยปัจจุบันตลาด อินเทอร์เน็ตความเร็วสูง (Fixed Broadband) มีมูลค่าสูงถึง 5,600 ล้านบาท โดยมีผู้ใช้งานทั้งสิ้น 4.8 ล้านครัวเรือน หรือประมาณ 24% ของจำนวนครัวเรือนทั้งหมดในประเทศ ซึ่งตลาดกลุ่มนี้ยังมีการเติบโตได้สูงอย่างต่อเนื่อง โดยคาดว่าในอีก 4 ปีข้างหน้า จำนวนยอดผู้ใช้จะเพิ่มขึ้นไปเป็น 6.8 ล้านครัวเรือน หรือเติบโตสูงถึง 41.66%
AIS จึงมองโอกาสในการพัฒนาให้บริการในส่วนนี้เพิ่มขึ้นจากการให้บริการ Mobile Internet และจะช่วยเสริมความแข็งแกร่ง และเป็นการบริการที่เป็น Convergence มากขึ้น ซึ่งจะทำให้ลูกค้าได้ใช้บริการด้อย่างมีคุณภาพจากอุปกรณ์เชื่อมต่ออินเทอร์เน็ตที่บ้านและจากโทรศัพท์มือถือ
ใน Phase แรกของการลงทุนจะใช้เงินประมาณ 4,600 ล้านบาท โดยจะครอบคลุมการให้บริการได้ 1 ล้านเครัวเรือน เบื้องต้นคาดจะมีผู้ใช้บริการ 300,000 ราย แต่ในปีแรกของการลงทุนด้วยเงิน 1,000 ล้านบาท คาดครอบคลุมการให้บริการ 0.25 ล้านครัวเรือน และตั้งเป้าฐานลูกค้า 80,000 ราย หลักๆ คือในกรุงเทพและหัวเมืองใหญ่
การลงทุนดังกล่าวจะช่วยเพิ่มรายได้ให้กับบริษัทและยังเพิ่มศักยภาพในการให้บริการได้ด้วย เพราะจะเกิด Convergence จากธุรกิจเดิมและใหม่นี้
ปี 2557 นี้ทางฝ่ายคาดกำไรสุทธิของ ADVANC ที่ 38,733.65 ล้านบาท โตขึ้น 6.8% y-y
คำแนะนำการลงทุน แนะนำ "ซื้อ" ราคาพื้นฐาน 262 บาทต่อหุ้น
นักวิเคราะห์ รัศดา ทวีแสงสกุลไทย นักวิเคราะห์การลงทุนด้านหลักทรัพย์ 17972 โทร: 66 2 635 1700 482
เรียบเรียง โดย ประน้อม บุญร่วม อีเมล์.
reporter@efinancethai.com