เว็บบอร์ดหุ้น และการลงทุน

กรุณา เข้าสู่ระบบ หรือ สมัครสมาชิก.

เข้าสู่ระบบด้วยชื่อผู้ใช้ รหัสผ่าน และระยะเวลาในเซสชั่น
การค้นหาขั้นสูง  

ข่าว:

SMF - Just Installed!



ผู้เขียน หัวข้อ: INTUCH : บริษัท ชิน คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน)  (อ่าน 15910 ครั้ง)

admin

  • Administrator
  • Hero Member
  • *****
  • กระทู้: 738
    • ดูรายละเอียด
Re: INTUCH : บริษัท ชิน คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน)
« ตอบกลับ #15 เมื่อ: สิงหาคม 13, 2014, 04:14:13 pm »

การพิจารณาปันผล

เรื่อง : จ่ายปันผลเป็นเงินสด
วันที่คณะกรรมการมีมติ : 13 ส.ค. 2557
ชนิดการปันผล : จ่ายปันผลเป็นเงินสด
วันปิดสมุดทะเบียนเพื่อสิทธิรับปันผล : 27 ส.ค. 2557
วันที่ไม่ได้รับสิทธิปันผล(XD) : 22 ส.ค. 2557
จ่ายให้กับ : ผู้ถือหุ้นสามัญ
อัตราการจ่ายปันผลเป็นเงินสด (บาทต่อหุ้น) : 2.23
มูลค่าที่ตราไว้ (Par)(บาท) : 1.00
วันที่จ่ายปันผล : 10 ก.ย. 2557
จ่ายปันผลจาก :
งวดดำเนินงานวันที่ 28 มี.ค. 2557 ถึงวันที่ 12 ส.ค. 2557
บันทึกการเข้า

admin

  • Administrator
  • Hero Member
  • *****
  • กระทู้: 738
    • ดูรายละเอียด
บันทึกการเข้า

admin

  • Administrator
  • Hero Member
  • *****
  • กระทู้: 738
    • ดูรายละเอียด
Re: INTUCH : บริษัท ชิน คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน)
« ตอบกลับ #17 เมื่อ: สิงหาคม 14, 2014, 09:34:54 pm »

BLS.INTUCH: กำไรหลักเป็นไปตามคาด
วันที่เผยแพร่ : 14/08/2014
 
บทวิเคราะห์โดยสังเขป :
     กำไรหลักเป็นไปตามคาด
INTUCH รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 2/57 ที่ 3.5 พันล้านบาท ลดลง 5% YoY และ 8% QoQ หากไม่รวมรายการพิเศษในไตรมาสดังกล่าว ได้แก่ ขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนจำนวน 13 ล้านบาท การตั้งด้อยค่าเงินลงทุนในไอทีวีจำนวน 108 ล้านบาท และการตัดจำหน่ายอุปกรณ์ล้าสมัยของ ADVANCจำนวน 130 ล้านบาท กำไรหลักอยู่ที่ 3.76 พันล้านบาท ลดลง 5% YoY และ 6% QoQ กำไรสุทธิต่ำกว่าคาด 5% เนื่องจากรายการตัดจำหน่ายอุปกรณ์ล้าสมัยของ ADVANC (เราไม่ได้คาดการณ์รายการพิเศษดังกล่าวไว้ก่อนหน้า) กำไรหลักออกมาใกล้เคียงกับประมาณการของเรา กำไรหลักของ ADVANC ต่ำกว่าคาด 3% เนื่องจากค่าใช้จ่ายด้านการตลาดและภาระดอกเบี้ยจ่ายที่สูงกว่าคาด ในขณะที่กำไรหลักของ THCOM สูงกว่าคาด 15% เนื่องจากต้นทุนบริการที่ต่ำกว่าคาด

ประเด็นหลักจากผลประกอบการ
กำไรหลักที่ลดลง YoY เนื่องจากกำไรหลักของ ADVANC ที่ลดลง 6% YoY และ 9% QoQ กำไรของ ADVANC ที่ลดลงเนื่องจากค่าใช้จ่ายทางด้านการตลาดและค่าใช้จ่ายด้านการบริหารทั่วไปที่เพิ่มขึ้นก้าวกระโดด ผลกระทบจากรายได้บริการเสียงที่ลดลง (ลดลง 12% YoY และ 3% QoQ) ถูกชดเชยด้วยรายได้นอนวอยซ์ที่เพิ่มขึ้น (เพิ่มขึ้น32% YoY และ 10% QoQ) รายได้นอนวอยซ์ในไตรมาส 2/57 ที่เติบโต YoY สูงกว่าที่เติบโตในไตรมาส 1/57 (ดูรายละเอียดในรายงานผลประกอบการไตรมาส 2/57 ของ ADVANC)

กำไรหลักของ THCOM ที่เติบโตก้าวกระโดด YoY เนื่องมาจากรายได้ที่เพิ่มสูงขึ้นจากดาวเทียมไทยคม 6 ดาวเทียมไอพีสตาร์ (จีนและเอ็นบีเอ็นของออสเตรเลีย) และลาวเทเลคอม และการควบคุมค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานได้ดีขึ้น รายได้จากดาวเทียมแบบทั่วไปเพิ่มขึ้น 50% YoY และ 5% QoQ (ดูรายละเอียดในรายงานผลประกอบการไตรมาส 2/57 ของ THCOM)

แนวโน้ม
เราประมาณการกำไรหลักไตรมาส 3/57 อย่างคร่าวๆ ของ INTUCH ไว้ที่ 3.65 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 2% YoY แต่ลดลง 3% QoQ เราคาดกำไรหลักไตรมาส 3/57 ของ ADVANC เพิ่มขึ้น 4% YoY และทรงตัว QoQ โดยมีปัจจัยหนุนมาจากรายได้บริการที่จะกลับมาฟื้นตัวและต้นทุนด้านกฎระเบียบที่ลดลงมากขึ้นกำไรหลักไตรมาส 3/57 ของ THCOM มีแนวโน้มเติบโต 42% YoY และ 2% QoQ เนื่องจากรายได้ที่เพิ่มขึ้นจากดาวเทียมไทยคม 6 ลาวเทเลคอม และรายได้ไอพีสตาร์จากจีน และการควบคุมค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานได้ดีขึ้น
 
สิ่งที่เปลี่ยนแปลงไป
เราปรับประมาณการกำไรหลักของ THCOM เพิ่มขึ้น 31% สำหรับปี 2557 และเพิ่มขึ้น 37% สำหรับปี 2558 เพื่อสะท้อนผลประกอบการไตรมาส 2/57 ที่แข็งแกร่งมากกว่าคาด และการรีไฟแนนซ์มูลหนี้ของดาวเทียมไทยคม 7 ในช่วงครึ่งหลังของปี 2557 ส่งผลให้เราทำการปรับประมาณการกำไรหลักของ INTUCH เพิ่มขึ้น 1.5% มาอยู่ที่ 1.52 หมื่นล้านบาทสำหรับปี 2557 และเพิ่มขึ้น 2.4% มาอยู่ที่ 1.76 หมื่นล้านบาทสำหรับปี 2558 ทั้งนี้หากอ้างอิงราคาเป้าหมายใหม่ ณ สิ้นปี 2558 ของ ADVANCที่ 260 บาท และราคาเป้าหมายใหม่ ณ สิ้นปี 2558 ของ THCOM ที่ 55 บาท เราจะได้ราคาเป้าหมายใหม่ ณ สิ้นปี 2558 ของ INTUCH ที่ 106 บาทซึ่งประเมินด้วยวิธีมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV)

คำแนะนำ
เรายังคงคำแนะนำ ซื้อ หุ้น INTUCH เนื่องจากอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่ 7% ในปี 2558 และแนวโน้มกำไรหลักปี 2558 ที่จะกลับมาฟื้นตัวซึ่งหนุนโดย ADVANC
 
คำแนะนำ :
     คำแนะนำพื้นฐาน:  ซื้อ
เป้าหมายพื้นฐาน:  106.00บาท
บันทึกการเข้า

admin

  • Administrator
  • Hero Member
  • *****
  • กระทู้: 738
    • ดูรายละเอียด
Re: INTUCH : บริษัท ชิน คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน)
« ตอบกลับ #18 เมื่อ: สิงหาคม 26, 2014, 10:06:35 pm »

OPPDAY INTUCH Q2 2014

OPPDAY INTUCH Q2 2014
บันทึกการเข้า

admin

  • Administrator
  • Hero Member
  • *****
  • กระทู้: 738
    • ดูรายละเอียด
Re: INTUCH : บริษัท ชิน คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน)
« ตอบกลับ #19 เมื่อ: กันยายน 24, 2014, 09:36:38 pm »

บทวิเคราะห์จาก Maybank Kimeng

บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง : INTUCH แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 114 บาท

Dividend yield ชิลๆ 6-7%   

ประเด็นการลงทุน : ผลประกอบการของ ADVANC ผ่านจุดต่ำสุด กำลังเข้าสู่ Cycle ของการเติบโตรอบใหม่ ราคาหุ้นปัจจุบันสะท้อนประเด็นลบต่างๆมากแล้ว ขณะที่ผลตอบแทนจากเงินปันผลยังอยู่ในระดับสูง คาดกำไรปี 2558 เติบโตแรง 17% YoY ขณะที่ THCOM มีแนวโน้มทำ New High ต่อเนื่องรายไตรมาสขึ้นไป และปี 2558 จะรับรู้รายได้จากไทยคม 7 เต็มปี ส่วนดาวเทียมดวงอื่นมีการใช้งานเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง และจ่ายเงินปันผลได้มากขึ้นเป็นบวกต่อ INTUCH ราคาปัจจุบันให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลปี 2558 สูงถึง 7.4% คงคำแนะนำ ซื้อ INTUCH ราคาเป้าหมาย 114 บาท ปัจจุบันยังมี Discount จาก NAV ของ ADVANC อยู่ถึง 15%   

ADVANC แนวโน้มดีขึ้นเรื่อยๆ จากนี้ไป: จากแนวโน้มกำไร 3Q57 ของ ADVANC (ถือ 40.45%) ที่ฟื้นตัวทั้ง QoQ และ YoY แม้ว่าจะเป็น Low season สะท้อนได้อย่างดีถึงความสามารถของบริษัทที่รักษาฐานลูกค้าได้เหนียวแน่น เริ่มเห็นส่วนแบ่งตลาดรายได้ Non-voice กลับมาอย่างรวดเร็วจากที่ลงไป 46.2% ใน 4Q56 จากระดับปกติที่ 54-55% กลับมาที่ 47.9% และ 49.3% ใน 1Q57 และ 2Q57 ตามลำดับ และคาดว่าจะแตะระดับ 50% ได้ใน 3Q57 เนื่องจากเราคาด Non-voice จะเติบโตถึง 42% YoY ใน 3Q57 ขณะที่ปี 2558 เราคาดว่าจะได้อานิสงค์เชิงบวกจากการใช้งาน Data เต็มที่มากขึ้น พร้อมทั้ง Regulatory cost ที่ลดลงในอัตราเร่ง ราคาหุ้นช่วงที่ผ่านมาได้รับแรงกดดันทั้งจากผลประกอบการ และการเลื่อนการประมูลคลื่น 1800 MHz ขณะที่บริษัทยังคงยืนยันคลื่น 2.1 GHz ที่มีรองรับลูกค้าเก่าและใหม่ได้ถึง 50 ล้านเลขหมาย ตอกย้ำด้วยการตั้งเป้าจำนวนลูกค้าคลื่น 2.1GHz ที่ 85% ของลูกค้าทั้งหมดภายในสิ้นปี เราจึงให้น้ำหนักผลของการเลื่อนหรือไม่เลื่อนประมูลต่อ ADVANC น้อยลง ขณะที่เราคาดว่าการประมูลจะเกิดขึ้นใน 1 ปีมากกว่าโอกาสที่จะเลื่อนออกไปมากกว่า 1 ปี เพราะจะช่วยเสริมนโยบาย Digital economy ของรัฐบาล เป็นบวกต่อ INTUCH เช่นกัน  

THCOM เติบโต มั่นคง ลุ้นปันผลพิเศษ: คาดกำไร 4Q57 จะทำ New high เนื่องจากรับรู้รายได้จากไทยคม 7 เป็นครั้งแรก และมีส่วนแบ่งรายได้เพียง 5.25% เนืองจากอยู่บนระบบใบอนุญาตดวงแรก และดอกเบี้ยจ่ายลดลงหลังออกหุ้นกู้ เป็นบวกต่อความสามารถในการจ่ายเงินปันผล คาดที่ 0.66 บาท (ถือหุ้น 41.14%) นอกจากนี้เราคาดกำไรปี 2558 เติบโตอีก 28% จาก 24% ในปีนี้ เนื่องจากมีกำไรจากไทยคม 7 เต็มปี และคาดว่าไทยคม 7 จะมียอดการใช้งาน 100% ภายในสิ้นปีนี้ ทำให้ปี 2558 THCOM จะจ่ายเงินปันผลได้สูงขึ้นคาดที่ 0.84 บาทยิ่งไปกว่านั้น THCOM อาจจ่ายปันผลพิเศษได้ในปี 2557 เนื่องจากอาจพิจารณาลดสัดส่วนการถือหุ้นใน Synertone ในจีนออกบบางส่วน ซึ่งปัจจุบันมีกำไรอยู่ราว 700 ล้านบาท สมมติฐานที่นำ 300 ล้านบาทมาจ่ายปันผลพิเศษคิดเป็น 0.27 บาทต่อหุ้นรวมกับที่คาด 0.66 บาทเป็น 0.93 บาท คิดเป็นผลตอบแทนถึง 2.4% ซึ่งเป็นบวกต่อเงินปันผล 2H57 ของ INTUCH เช่นกัน   

ราคา INTUCH ปัจจุบันให้ปันผลสูง, Discount จากบริษัทลูกมากเกินไป: เราคาดผลตอบแทน 2H57 ไม่รวมเงินปันผลพิเศษจาก THCOM ที่ราว 2.30 บาท คิดเป็นผลตอบแทน 3.2% หากรวมจะอยู่ที่ 2.34 บาท คิดเป็นผลตอบแทน 3.3% ขณะที่คาดเงินปันผลปี 2558 ที่ 5.29 บาท/หุ้น คิดเป็นผลตอบแทนถึง 7.4% และผลของการปรับราคาเป้าหมาย ADVANC และ THCOM ไปเป็นปี 2558 ได้ราคาเป้าหมายปี 2558 ของ INTUCH ที่ 114 บาท (Discount NAV 10%) คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาหุ้นปัจจุบันเป็นส่วนลดจาก NAV ของ ADVANC อยู่ถึง 15%


ฉัตรชัย จินดารัตน์http://www.maybank-ke.co.th(02) 658-6300

http://portal.settrade.com/brokerpage/IPO/Research/upload/2000000249522/140924_INTUCH_t.pdf
« แก้ไขครั้งสุดท้าย: กันยายน 24, 2014, 09:40:31 pm โดย admin »
บันทึกการเข้า

admin

  • Administrator
  • Hero Member
  • *****
  • กระทู้: 738
    • ดูรายละเอียด
Re: INTUCH : บริษัท ชิน คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน)
« ตอบกลับ #20 เมื่อ: ตุลาคม 29, 2014, 08:23:06 pm »

บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส : INTUCH แนะนำซื้อ ราคาพื้นฐาน 90 บาท

เสน่ห์ที่ปันผลสูง

แนวโน้มธุรกิจของ ADVANC อยู่ในช่วงฟื้นตัว ด้วยปัจจัยต่างๆ คือ 1) เศรษฐกิจไทยค่อยๆ ดีขึ้น โดยเฉพาะในต่างจังหวัดซึ่งเป็นตลาดหลักของ ADVANC 2) บริหารค่าใช้จ่ายได้ดีขึ้น สัดส่วนค่าใช้จ่ายการตลาดต่อรายได้บริการลดต่ำลง 3) เพิ่มสัดส่วนลูกค้าที่เปน็ 3G มากขึ้นเปน็ 80% เทียบกับ 1Q57 ที่ 62% (ต้นทุนดำเนินงานของ 3G ต่ำกว่า 2G) และ 4) แม้ว่าการประมูล 4G ได้ถูกเลื่อนไปปีหน้า แต่หากล่าช้า ADVANC มีแผนสอง คือ ใช้ Small-cells และ Base-station จาก ทศท.ที่เป็น Bandwidth 2.1 GHz โดยปราศจากเงินลงทุนเพิ่มเติม

ส่วน THCOM คาดว่าจะเติบโตได้ดีอย่างต่อเนื่อง ปัจจุบันสามารถครอบคลุมผู้ชมถึง 16 ล้านราย หรือคิดเป็น 70% ของจำนวนครัวเรือนของไทย เราคาดว่าแนวโน้มการเติบโตของกำไรระหว่างปี 57-61 จะมีให้เห็น ด้วยปัจจัย 1) ความสามารถในการให้บริการที่เพิ่มขึ้นจากดาวเทียมไทยคม 7 และไทยคม 8 (ใน 1H59) 2) เป้าหมายอัตราการใช้บริการดาวเทียม iPSTAR เป็น 80% ใน 3Q59 จาก 54% ใน 2Q57 และ 3) การประหยัดต้นทุนที่ต้องจ่ายให้กับทางการ คือ ไทยคม 7 เป็น 5.2% เทียบกับดาวเทียมดวงก่อนๆ ที่จ่าย 20.5%

แนะนำซื้อ ให้ราคาพื้นฐาน 90.00 บาท โดยเสน่ห์ในการลงทุนหุ้นตัวนี้ คือ เงินปันผลที่จ่ายออกมาสูง คาดว่าปีนี้เป็น 4.90 บาท และปีหน้าเพิ่มเป็น 5.60 บาท คิดเป็นอัตราผลตอบแทนที่ดีคือ 6.7% และ 7.6% ตามลำดับ


นักวิเคราะห์ : อาภาภรณ์ แสวงพรรค : Tel 7829arparporns@th.dbsvickers.com


เรียบเรียง โดย กานต์ธิดา หวานฉ่ำ
บันทึกการเข้า

admin

  • Administrator
  • Hero Member
  • *****
  • กระทู้: 738
    • ดูรายละเอียด
Re: INTUCH : บริษัท ชิน คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน)
« ตอบกลับ #21 เมื่อ: มกราคม 16, 2015, 08:43:00 am »

บทวิเคราะห์จากหลักทรัพย์ Maybank Kimeng

http://portal.settrade.com/brokerpage/IPO/Research/upload/2000000257621/150115_INTUCH_t.pdf
บันทึกการเข้า

admin

  • Administrator
  • Hero Member
  • *****
  • กระทู้: 738
    • ดูรายละเอียด
Re: INTUCH : บริษัท ชิน คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน)
« ตอบกลับ #22 เมื่อ: กุมภาพันธ์ 25, 2015, 10:23:24 pm »

บล.เคเคเทรด : INTUCH แนะนำซื้อ Target Price Bt 105.00

กำไรปี 57 ทรงตัว ที่ 1.47 หมื่นล้านบาท   

INTUCH เปิดเผยในงานประชุมนักวิเคราะห์วานนี้ว่ากำไรปี 57 ที่ 1.47 หมื่นล้านบาท (+1.3% YoY) เป็นผลจากธุรกิจโทรศัพท์มือถือในไทย (ADVANC) สร้างส่วนแบ่งกำไรให้บริษัทลดลง 106 ล้านบาท เหลือ 1.45 หมื่นล้านบาท เพราะได้รับผลกระทบจากเศรษฐกิจ และค่าใช้จ่ายทางการตลาดที่สูงขึ้น หลังการแข่งขันรุนแรงขึ้น แต่ชดเชยได้ด้วยการเติบโตของธุรกิจดาวเทียมและธุรกิจโทรศัพท์มือถือในประเทศลาว (THCOM และ บ.ย่อย คือ LTC) ที่สร้างกำไรให้แก่ INTUCH เพิ่ม 195 ล้านบาท เป็น 841 ล้านบาท เพราะรายได้เพิ่มจากทั้งดาวเทียมแบบดั้งเดิมที่ให้บริการแก่ทีวีดาวเทียมเพิ่มจาก 641 ช่องในปีก่อน เป็น 702 ช่อง และดาวเทียมไอพีสตาร์ที่มีปริมาณการใช้งานเพิ่มจากตลาดออสเตรเลีย อินเดีย มาเลเซีย และพม่า โดยเมื่อปลายเดือน ธ.ค. 57 ลูกค้าเดิมในมาเลเซียได้เซ็นสัญญาขอใช้งานช่องสัญญาณที่เหลืออีก 50% สำหรับมาเลเซียแล้ว ส่งผลให้อัตราการใช้งานไอพีสตาร์ ณ สิ้นปี 57 เพิ่มขึ้นราว 3% จากปีก่อน เป็น 57% อีกทั้ง LTC มีกำไรโตสูงเป็นประวัติการณ์ถึง 122% YoY

แนวโน้มกำไรดูสดใสขึ้นตั้งแต่ปี 58   

คาดกำไรของ INTUCH จะดูสดใสขึ้นตั้งแต่ปี 58 เป็นต้นไป เพราะคาดหมายการเติบโตจากทุกๆธุรกิจ ดังนี้ ADVANC คาดจะมีรายได้เติบโตขึ้นตามการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ ขณะที่ต้นทุนค่าใช้คลื่นยังลดลง ตามผู้ใช้ซิม 3จี ที่ใช้มือถือซึ่งรองรับ 3จี เพิ่มขึ้น อีกทั้งไม่ต้องบันทึกค่าเสื่อมราคาโครงข่าย 2จี อีก หลังสัมปทานสิ้นสุดใน 3Q58  

THCOM กำไรจะโตได้อีกตามการเติบโตของรายได้ เพราะ 1) ปี 58 จะเป็นปีแรกที่บันทึกรายได้จากดาวเทียมไทยคม 6 และไทยคม 7 เข้ามาเต็มปี (เริ่มให้บริการ ก.พ. 57 และ พ.ย. 57 ตามลำดับ) โดยไทยคม 6 มีปริมาณการใช้งาน 68% ส่วนไทยคม 7 ที่ปีก่อนมีผู้จองใช้ช่องสัญญาณ 50% ของความสามารถในการให้บริการ ล่าสุดมีผู้จองใช้ที่เหลืออีก 50% แล้ว ซึ่ง THCOM ตั้งเป้าจะทยอยให้บริการครบ 100% ภายใน 3Q58 และ 2) คาดรายได้จากดาวเทียมไอพีสตาร์จะเพิ่มขึ้น ตามการส่งมอบอุปกรณ์ปลายทาง (User Terminal-UT) เพิ่มให้แก่ลูกค้าในออสเตรเลีย และการใช้งานเพิ่มในอินโดนีเซีย ฟิลิปปินส์ ส่วนปี 59 คาดมีรายได้เพิ่มจากการขายช่องสัญญาณเพิ่มของไทยคม 6 ไอพีสตาร์ และไทยคม 8 ที่จะจัดส่งสู่วงโคจรช่วง 1H59 รวมทั้งมีแผนจะส่งดาวเทียมดวงใหม่อีก 3 ดวง ในระยะ 2-3 ปีข้างหน้า คือ 1) ดวงที่จะรองรับลูกค้าบนไอพีสตาร์เดิม หลังสิ้นสุดสัมปทานปี 64 2) ดวงที่จะเน้นให้บริการแก่สายการบิน และ3) ดวงที่จะอยู่บนวงโคจร 50.5 องศา เพื่อรักษาวงโคจรของประเทศ   

ธุรกิจอื่นๆ แม้ยังไม่คาดหวังจะพลิกมีกำไร แต่จะขาดทุนในจำนวนที่น้อยลง หลังตัดขายธุรกิจที่ไม่ทำกำไรออกไป  

โดยรวมแล้วเราจึงคาดว่ากำไรปี 58 – 59 ของ INTUCH จะเพิ่มเป็น 1.76 หมื่นล้านบาท (+20% YoY) และ 22.7 ล้านบาท (+29% YoY) ตามลำดับ หรือโตเฉลี่ย 24%Downside ต่ำ ปันผลสูง คงคำแนะนำ “ซื้อ”  

เรามองว่าหุ้น INTUCH มีความน่าสนใจเพราะ 1) กำไรปี 58 ที่คาดจะเติบโตโดดเด่นเหนือตลาด 2) ราคาหุ้นปัจจุบันยังถูกซื้อขายด้วยส่วนลด 16% จาก Net Asset Value (NAV) ที่อิงจากราคาตลาดของ ADVANC ที่ 239 บาท และ THCOM ที่ 37 บาท ซึ่งถือว่า downside ค่อนข้างจำกัด เมื่อเทียบกับช่วง 3 ปี ก่อนหน้า ที่มีการซื้อขายด้วยส่วนลดเฉลี่ย 18% และ 3) มีจุดเด่นที่ให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลสม่ำเสมอในอัตราสูง โดยช่วง 5 ปีที่ผ่านมาจ่ายไม่ต่ำกว่า 5% มาตลอด โดยเราประเมินเงินปันผลจ่ายสำหรับปี 58 ที่ 4.75 บาท หรือคิดเป็นผลตอบแทน 6% ซึ่งล่าสุดได้ประกาศจ่ายปันผลงวดแรกของปี 58 (1 ม.ค. 58 – 26 มี.ค. 58) แล้ว ที่อัตรา 2.23 บาท (จะขึ้น XD วันที่ 31 มี.ค. 58 นี้) หรือคิดเป็นอัตราผลตอบแทน 2.8% สำหรับงวดดังกล่าว ซึ่งถือว่าสูงจูงใจ


ปิยะธิดา สนธิสมบัติ662 680 2941นักวิเคราะห์การลงทุน บริษัทหลักทรัพย์ เคเคเทรด จำกัด piyathida@kktrade.co.th
บันทึกการเข้า

admin

  • Administrator
  • Hero Member
  • *****
  • กระทู้: 738
    • ดูรายละเอียด
บันทึกการเข้า

admin

  • Administrator
  • Hero Member
  • *****
  • กระทู้: 738
    • ดูรายละเอียด
Re: INTUCH : บริษัท ชิน คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน)
« ตอบกลับ #24 เมื่อ: พฤษภาคม 11, 2015, 09:36:46 pm »

สรุปผลการดำเนินงานของบจ.และรวมของบริษัทย่อย (F45-3)
บริษัท อินทัช โฮลดิ้งส์ จำกัด (มหาชน)

(หน่วย : พันบาท)
งบการเงินรวม
ไตรมาสที่ 1
สอบทาน
สิ้นสุดวันที่ 31 มีนาคม
ปี 2558 2557
กำไร (ขาดทุน) สุทธิ 4,100,957 3,826,761
กำไร (ขาดทุน) สุทธิ 1.28 1.19
ต่อหุ้น (บาท)


งบการเงินเฉพาะกิจการ
ไตรมาสที่ 1
สอบทาน
สิ้นสุดวันที่ 31 มีนาคม
ปี 2558 2557
กำไร (ขาดทุน) สุทธิ 7,378,856 7,031,410
กำไร (ขาดทุน) สุทธิ 2.30 2.19
ต่อหุ้น (บาท)
บันทึกการเข้า

admin

  • Administrator
  • Hero Member
  • *****
  • กระทู้: 738
    • ดูรายละเอียด
Re: INTUCH : บริษัท ชิน คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน)
« ตอบกลับ #25 เมื่อ: มกราคม 13, 2016, 10:25:34 pm »

บทวิเคราะห์จากหลักทรัพย์ Nomura

http://portal.settrade.com/brokerpage/IPO/Research/upload/2000000286053/160112_INTUCH_EP.pdf

บทวิเคราะห์จากหลักทรัพย์บัวหลวง

http://portal.settrade.com/brokerpage/IPO/Research/upload/2000000286346/INTUCH160115%28T%29.pdf
« แก้ไขครั้งสุดท้าย: มกราคม 18, 2016, 09:26:11 pm โดย admin »
บันทึกการเข้า

admin

  • Administrator
  • Hero Member
  • *****
  • กระทู้: 738
    • ดูรายละเอียด
Re: INTUCH : บริษัท ชิน คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน)
« ตอบกลับ #26 เมื่อ: กุมภาพันธ์ 19, 2016, 10:44:31 pm »

บทวิเคราะห์จากหลักทรัพย์ Nomura

http://portal.settrade.com/brokerpage/IPO/Research/upload/2000000289199/160218-INTUCH-ER.pdf

บทวิเคราะห์จากหลักทรัพย์ Country Group

http://portal.settrade.com/brokerpage/IPO/Research/upload/2000000289216/INTUCH_review_4Q58.pdf

บทวิเคราะห์จากหลักทรัพย์ BLS

http://portal.settrade.com/brokerpage/IPO/Research/upload/2000000289250/INTUCH160218R(T).pdf
บันทึกการเข้า