เว็บบอร์ดหุ้น และการลงทุน

กรุณา เข้าสู่ระบบ หรือ สมัครสมาชิก.

เข้าสู่ระบบด้วยชื่อผู้ใช้ รหัสผ่าน และระยะเวลาในเซสชั่น
การค้นหาขั้นสูง  

ข่าว:

SMF - Just Installed!



ผู้เขียน หัวข้อ: AMATA : บริษัท อมตะ คอร์ปอเรชัน จำกัด (มหาชน)  (อ่าน 10975 ครั้ง)

admin

  • Administrator
  • Hero Member
  • *****
  • กระทู้: 738
    • ดูรายละเอียด
AMATA : บริษัท อมตะ คอร์ปอเรชัน จำกัด (มหาชน)
« เมื่อ: พฤศจิกายน 11, 2013, 09:32:24 am »

AMATA : บริษัท อมตะ คอร์ปอเรชัน จำกัด (มหาชน)

ชื่อบริษัท    บริษัท อมตะ คอร์ปอเรชัน จำกัด (มหาชน)
ที่อยู่    อาคารกรมดิษฐ์ 2126 ถนนเพชรบุรีตัดใหม่ แขวงบางกะปิ เขตห้วยขวาง กทม.
เบอร์โทรศัพท์    0-2318-0007, 0-2792-0000    
เบอร์โทรสาร    0-2318-1096

ประเภทกิจการและลักษณะการดำเนินงาน

บริษัท อมตะ คอร์ปอเรชัน จำกัด (มหาชน) ได้จัดตั้งขึ้นในปี 2532 และเป็น
บริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ในปี 2540 บริษัทย่อย และบริษัทร่วม
มุ่งดำเนินธุรกิจด้านการพัฒนาที่ดิน พร้อมระบบสาธารณูปโภคที่จำเป็นตาม
มาตรฐานและระเบียบของการนิคมอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย และให้ความ
สำคัญต่อการใช้พื้นที่ขนาดใหญ่เพื่อการพัฒนาให้คุ้มทุนและมีประสิทธิภาพ
ตลอดจนการเลือกยุทธภูมิที่เหมะสม โดยลูกค้าสามารถเลือกทำเลสำหรับตั้งโรงงานได้ไม่ว่าต้องการสร้างโรงงานใน Zone 2-นิคมอุตสาหกรรมอมตะนคร (บมจ. อมตะ คอร์ปอเรชัน) Zone 3- นิคมอุตสาหกรรมอมตะ ซิตี้ (บริษัท
อมตะ ซิตี้ จำกัด) หรือต้องการเลือกทำเลที่ใช้แรงงานราคาถูก- นิคมอุตสาหกรรม
อมตะซิตี้ (เบียนหัว) ของบริษัท อมตะ (เวียดนาม) จำกัด

นโยบายการจ่ายปันผล:
ไม่ต่ำกว่า 40% ของกำไรสุทธิในแต่ละปี (โดยมีเงื่อนไขเพิ่มเติม)

เว็บไซต์    http://www.amata.com
กราฟข้อมูลหุ้น http://www.ruayhoon.com/stock/AMATA/
« แก้ไขครั้งสุดท้าย: พฤศจิกายน 14, 2013, 11:44:54 am โดย admin »
บันทึกการเข้า

admin

  • Administrator
  • Hero Member
  • *****
  • กระทู้: 738
    • ดูรายละเอียด
Re: AMATA
« ตอบกลับ #1 เมื่อ: พฤศจิกายน 12, 2013, 11:50:37 pm »

งบการเงิน AMATA 2013 Q3

สรุปผลการดำเนินงานของบจ.และรวมของบริษัทย่อย (F45-3)                     
                บริษัท อมตะ คอร์ปอเรชัน จำกัด (มหาชน)

                                           (หน่วย : พันบาท)
งบการเงินรวม                                       
                                   ไตรมาสที่ 3               งวด 9 เดือน
                                      สอบทาน                    สอบทาน
       สิ้นสุดวันที่                            30 กันยายน                30 กันยายน
             ปี                             2556         2555         2556         2555
  กำไร (ขาดทุน) สุทธิ                  626,096      342,169    1,440,843      837,384
  กำไร (ขาดทุน) สุทธิ                     0.59         0.32         1.35         0.78
     ต่อหุ้น (บาท)           


งบการเงินเฉพาะกิจการ                               
                                   ไตรมาสที่ 3               งวด 9 เดือน
                                      สอบทาน                    สอบทาน
       สิ้นสุดวันที่                            30 กันยายน                30 กันยายน
             ปี                             2556         2555         2556         2555
  กำไร (ขาดทุน) สุทธิ                  359,688      334,809      754,914      385,453
  กำไร (ขาดทุน) สุทธิ                     0.34         0.31         0.71         0.36
     ต่อหุ้น (บาท)           
บันทึกการเข้า

admin

  • Administrator
  • Hero Member
  • *****
  • กระทู้: 738
    • ดูรายละเอียด
Re: AMATA
« ตอบกลับ #2 เมื่อ: พฤศจิกายน 13, 2013, 11:54:18 am »

บทวิเคราะห์จาก BLS

BLS.AMATA: สูงกว่าที่เราและตลาดคาดมาก
วันที่เผยแพร่ : 13/11/2013
 
บทวิเคราะห์โดยสังเขป :
     

สูงกว่าที่คาด

AMATA รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 3/56 626 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 83% YoY แต่ลดลง 8% QoQ ผลประกอบการสูงกว่าที่เราคาด 35% และสูงกว่าตลาดคาด (Bloomberg) 41% หนุนโดยการบันทึกรายได้จากยอดโอนที่ดินสูงกว่าที่คาด

ประเด็นหลักจากผลประกอบการ

รายได้จากการขายที่ดินโตก้าวกระโดด 17% QoQ และ 95% YoY เป็น 1.8 พันล้านบาท ด้วยยอดโอนที่ดินจำนวน 465 ไร่ โดยเป็นที่ดินที่อมตะนครจำนวน 190 ไร่ และอมตะซิตี้จำนวน 275 ไร่ เทียบกับเพียง 430 ไร่เมื่อไตรมาส 2/56 รายได้จากที่ดินสูงกว่าที่เราคาดจากราคาที่ดินเฉลี่ยเพิ่มขึ้น (สูงกว่าสมมติฐานของเรา 23%) อัตรากำไรขั้นต้นที่ดินอยู่ที่ 53% ลดลงจาก 59% ในไตรมาส 3/56 เนื่องจากสัดส่วนการโอนที่ดินที่มีอัตรากำไรสูงที่อมตะนครลดลง ยอดขายสาธารณูปโภครวม 330 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 20% YoY และ 6% QoQ จากอัตรากำลังการผลิตที่เพิ่มขึ้นในกลุ่มผู้ผลิตที่นิคมอุตสาหกรรมอมตะนคร อัตรากำไรขั้นต้นสาธารณูปโภคเติบโต 4% YoY แต่ลดลง 6% QoQ เป็น 21% รายได้ค่าเช่าโรงงานเติบโต 45% YoY และ 20% QoQ เป็น 164 ล้านบาทและอัตรากำไรขั้นต้นจากค่าเช่าอยู่ที่ 69% ทรงตัว QoQ แต่เพิ่มขึ้น 4% YoY ดังนั้นอัตรากำไรขั้นต้นรวมอยู่ที่ 49%

แนวโน้ม

คาดกำไรหลักอ่อนแอลง QoQ 4/56 เนื่องจากยอดขายและอัตรากำไรขั้นต้นลดลง โดยเราเชื่อว่าน้ำท่วมครั้งล่าสุดจะส่งผลให้การโอนที่ดินล่าช้าสำหรับที่ดินที่อมตะนคร อย่างไรก็ตามในแง่ของ YoY กำไรหลักมีแนวโน้มเติบโตจากรายได้ค่าเช่าและสาธารณูปโภคขยายตัว สำหรับในปี 2557 AMATA มีแนวโน้มตั้งเป้ายอดจองซื้อที่ดินจำนวนประมาณ 3,000 ไร่ หากบริษัทไม่สามารถทำยอดจองซื้อได้ตามเป้าที่จำนวน 3,000 ไร่ในปี 2556 ยอดจองซื้อจำนวนมากอาจเลื่อนจากไตรมาส 4/56 เป็นปี 2557 (ขณะนี้เราตั้งสมมติฐานยอดจองที่ดินปี 2557 อยู่ที่เพียงจำนวน 1,400 ไร่)

สิ่งที่เปลี่ยนแปลงไป

เราปรับเพิ่มประมาณการกำไรของเราปี 2556 8% เพื่อสะท้อนราคาที่ดินเฉลี่ยที่ปรับตัวดีขึ้นกว่าที่คาดสำหรับไตรมาส 3/56 นอกจากนี้ประมาณการกำไรของเราปี 2557 เพิ่มขึ้น 13% จากสมมติฐานอัตรากำไรขั้นต้นสูงกว่าคาด (จาก 47% เป็น 50%) กำไร 9 เดือนแรกของปี 2556 คิดเป็น 83% ของประมาณการใหม่ของเราและตลาด ราคาเป้าหมายของเรา ณ สิ้นปี 2557 เพิ่มขึ้นเป็น 19.2 บาท จาก 16.7 บาท (อ้างอิงจาก PER หลักเฉลี่ยระยะยาวของ AMATA ที่ 12.5 เท่า

คำแนะนำ

เราปรับเพิ่มคำแนะนำเป็น ถือ จาก ขาย ความเสี่ยงขาลงต่อราคาหุ้นมีจำกัดเนื่องจากยอดจองซื้อที่อ่อนแอได้สะท้อนเข้าไปในราคาหุ้นแล้ว อย่างไรก็ตามเรายังไม่เห็นปัจจัยหนุนในระยะสั้น หากยอดจองซื้อก้อนใหญ่ถูกเลื่อนออกไปอีก
 
คำแนะนำ :
     

คำแนะนำพื้นฐาน: ถือ
เป้าหมายพื้นฐาน: 19.20 บาท
บันทึกการเข้า

admin

  • Administrator
  • Hero Member
  • *****
  • กระทู้: 738
    • ดูรายละเอียด
Re: AMATA : บริษัท อมตะ คอร์ปอเรชัน จำกัด (มหาชน)
« ตอบกลับ #3 เมื่อ: พฤศจิกายน 26, 2013, 09:28:16 am »

OPPDAY 2556 Q3

AMATA OPPDAY
 
บันทึกการเข้า

admin

  • Administrator
  • Hero Member
  • *****
  • กระทู้: 738
    • ดูรายละเอียด
Re: AMATA : บริษัท อมตะ คอร์ปอเรชัน จำกัด (มหาชน)
« ตอบกลับ #4 เมื่อ: กุมภาพันธ์ 18, 2014, 11:42:59 am »

BLS.AMATA: ยอดจองซื้อชะลอตัว แต่ความเสี่ยงขาลงมีจำกัด
วันที่เผยแพร่ : 13/02/2014
 
บทวิเคราะห์โดยสังเขป :
     

ประเด็นการลงทุน

ภาวะความไม่สงบทางการเมืองที่ยืดเยื้อทำให้เราเชื่อว่ายอดจองซื้อของ AMATA จะยังคงชะลอตัวตลอดช่วงครึ่งแรกของปี 2557 ดังนั้นเราจึงปรับลดสมมติฐานยอดจองซื้อปี 2557 ลงมาเป็น 1,000 ไร่ จาก 2,000 ไร่ ก่อนหน้านี้ ดังนั้นประมาณการกำไรปี 2558 ของเราจึงลดลง 33% ทั้งนี้เนื่องจากแนวโน้มที่อ่อนแอ เราจึงปรับระดับอ้างอิง core PER ปี 2557 ของเราลงเป็น 12 เท่า (ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาวของบริษัทอยู่ 0.5 ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน) จาก 14 เท่า ดังนั้นราคาเป้าหมาย ณ สิ้นปี 2557 ของเราลดลงมาอยู่ที่ 14 บาท อย่างไรก็ตามความเสี่ยงเชิงลบนับว่าค่อนข้างจำกัดแล้ว โดย AMATA มีระดับการซื้อขายอยู่ที่ core PER ปี 2557 ที่ 12 เท่า (มูลค่าหุ้นปรับตัวลงมาใกล้เคียงกับอดีตในช่วงที่ยอดจองซื้อจะชะลอตัวลง) เทียบกับค่าเฉลี่ยระยะยาวที่ 15 เท่า

แนวโน้มไตรมาส 4/56—ยอดโอนที่ดินแข็งแกร่ง แต่กำไรลดลง

เราคาดกำไรสุทธิหลังภาษีไตรมาส 4/56 ที่ 281 ล้านบาท ลดลง 54% YoY (มีการบันทึกกำไรพิเศษก้อนใหญ่จากการปรับมูลค่ายุติธรรมของ อสังหาฯในไตรมาส 4/55) และ 55% QoQ (ยอดโอนที่ดินลดลง) ยอดขายที่ดินมีแนวโน้มขยายตัว 14% YoY ในไตรมาส 4/56 จากราคาขายที่ดินปรับตัวสูงขึ้น (เราตั้งสมมติฐานราคาขายเพิ่มขึ้น 30% โดยเพิ่มขึ้น YoY จากไตรมาส 3/56) ในแง่ของปริมาณขาย เราคาดยอดโอนที่ดินจำนวนประมาณ 400 ไร่ ลดลงจาก 640 ไร่ ในไตรมาส 4/55 และ 495 ไร่ ในไตรมาส 3/56 อัตรากำไรขั้นต้นมีแนวโน้มปรับตัวลดลง โดยเราคาดอัตรากำไรขั้นต้น 47% เทียบกับ 51% สำหรับไตรมาส 4/55 และ 49% สำหรับไตรมาส 3/56 เนื่องจากสัดส่วนยอดโอนที่ดินที่อมตะซิตี้ขยายตัว อัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารต่อยอดขายมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นเป็น 22% จากระดับปกติที่ 17% เนื่องจากมีค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวกับเหตุการณ์น้ำท่วมที่อมตะนครในไตรมาส 4/56

ยอดจองที่ดินรอรับรู้รายได้ก้อนใหญ่รับประกันกำไรปี 2557 แต่...

เราคาดยอดจองซื้อที่ดินรอรับรู้รายได้ของ AMATA จะอยู่ที่ราว 5.4 พันล้านบาท ซึ่งรับประกันประมาณการกำไรของเราปี 2557 1.2 พันล้านบาท แต่ยอดจองซื้อที่ดินที่จะเข้าใหม่ปี 2557 นั้นถือว่ามีความเสี่ยง โดยยอดจองซื้อที่ดินปี 2557 ของบริษัทจะขึ้นอยู่กับการเซ็นสัญญาที่มีมูลค่าสูงรวมเป็นที่ดินจำนวนประมาณ 2,000 ไร่ ที่ถูกเลื่อนออกไปจากกำหนดเวลาเดิมในไตรมาส 4/56 ดีลจองซื้อจำนวนมากนี้มีแนวโน้มจะเซ็นสัญญาในช่วงครึ่งแรกของปี 2557 แต่เรามองว่าน่าจะมีอุปสรรคอยู่มาก

คณะกรรมการส่งเสริมการลงทุน (บีโอไอ) ได้ครบวาระเมื่อเดือนต.ค.2556 ดังนั้นจึงยังไม่สามารถอนมัติสิทธิประโยชน์เพื่อส่งเสริมการลงทุนสำหรับโครงการลงทุนที่มีขนาดเกิน 200 ล้านบาทได้ ทั้งนี้เนื่องรัฐบาลปัจจุบันเป็นรัฐบาลรักษาการจึงต้องปรึษาไปยังกลต.ว่ารัฐบาลรักษาการมีอำนาจในการดำเนินการแต่งตั้งคณะกรรมการชุดใหม่ได้หรือไม่

…เราปรับลดประมาณการยอดจองซื้อของเราปี 2557 และประมาณการกำไรปี 2558

เราปรับลดสมมติฐานยอดจองซื้อที่ดินของเราปี 2557 เป็นจำนวน 1,000 ไร่ จากก่อนหน้า 2,100 ไร่ ดังนั้นเราจึงปรับลดประมาณการกำไรของเราปี 2558 33% เป็น 1.2 พันล้านบาท ให้สังเกตว่าประมาณการกำไรของเราปี 2557 ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง (ยอดจองซื้อปี 2557 ส่วนใหญ่จะโอนในปี 2558) ทั้งนี้ปัจจัยที่หนุนที่อาจจะทำให้ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นมาจากการขายสินทรัพย์เข้ากองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ โดย AMATA มีแผนที่จะเปิดตัวกองทุนอสังหาฯในไตรมาส 2/57 แต่เนื่องจากสภาวะตลาดหุ้นที่ซบเซาในขณะนี้ เรามองว่าการนำเสนอขายหน่วยลงทุนต่อสาธารณชน (IPO) ของกองทุนอสังหาฯอาจล่าช้าออกไป
 
คำแนะนำ :
     

คำแนะนำพื้นฐาน: ถือ
เป้าหมายพื้นฐาน: 16.00 บาท
บันทึกการเข้า

admin

  • Administrator
  • Hero Member
  • *****
  • กระทู้: 738
    • ดูรายละเอียด
Re: AMATA : บริษัท อมตะ คอร์ปอเรชัน จำกัด (มหาชน)
« ตอบกลับ #5 เมื่อ: กุมภาพันธ์ 18, 2014, 11:45:50 am »

สรุปผลการดำเนินงานของบจ.และรวมของบริษัทย่อย (F45-3)                     
บริษัท อมตะ คอร์ปอเรชัน จำกัด (มหาชน)

(หน่วย : พันบาท)
งบการเงินรวม                     
ประจำปี
ตรวจสอบ
สิ้นสุดวันที่                       31 ธันวาคม
ปี                       2556 2555
กำไร (ขาดทุน) สุทธิ                      1,515,582 1,501,212
กำไร (ขาดทุน) สุทธิ                      1.42 1.41
ต่อหุ้น (บาท)                     


งบการเงินเฉพาะกิจการ                     
ประจำปี
ตรวจสอบ
สิ้นสุดวันที่                       31 ธันวาคม
ปี                       2556 2555
กำไร (ขาดทุน) สุทธิ                      927,301 766,343
กำไร (ขาดทุน) สุทธิ                      0.87 0.72
ต่อหุ้น (บาท)                     
บันทึกการเข้า

admin

  • Administrator
  • Hero Member
  • *****
  • กระทู้: 738
    • ดูรายละเอียด
Re: AMATA : บริษัท อมตะ คอร์ปอเรชัน จำกัด (มหาชน)
« ตอบกลับ #6 เมื่อ: กุมภาพันธ์ 18, 2014, 11:46:22 am »

กำหนดการประชุมผู้ถือหลักทรัพย์                     

เรื่อง                       : กำหนดการประชุมสามัญผู้ถือหุ้น
วันที่คณะกรรมการมีมติ                       : 17 ก.พ. 2557
วันประชุม                       : 21 เม.ย. 2557
เวลาเริ่มประชุม (h:mm)                       : 14 : 00
วันกำหนดรายชื่อผู้มีสิทธิเข้าร่วมประชุม (Record                       : 04 มี.ค. 2557
date)
วันปิดสมุดทะเบียนเพื่อรวบรวมรายชื่อผู้มีสิทธิเข้าร                       : 05 มี.ค. 2557
่วมประชุมตามมาตรา 225 ของพระราชบัญญัติหลักทรัพย์
และตลาดหลักทรัพย์
วันที่ไม่ได้รับสิทธิเข้าประชุม                       : 28 ก.พ. 2557
วาระการประชุมที่สำคัญ                       :
- การจ่ายปันผล
สถานที่ประชุม                       : ณ ห้องบุหงา โรงแรมโกลเด้น ทิวลิป ซอฟเฟอริน กรุงเทพ 92
ซอยแสงแจ่ม ถนนพระราม 9 เขตห้วยขวาง กรุงเทพฯ 10320
______________________________________________________________________

การพิจารณาปันผล                     

เรื่อง                       : จ่ายปันผลเป็นเงินสด
วันที่คณะกรรมการมีมติ                       : 17 ก.พ. 2557
ชนิดการปันผล                       : จ่ายปันผลเป็นเงินสด
วันกำหนดรายชื่อผู้มีสิทธิได้รับปันผล (Record date)                      : 02 พ.ค. 2557

วันปิดสมุดทะเบียนเพื่อรวบรวมรายชื่อผู้มีสิทธิได้รั                       : 06 พ.ค. 2557
บปันผล ตามมาตรา 225 ของพระราชบัญญัติหลักทรัพย์
และตลาดหลักทรัพย์
วันที่ไม่ได้รับสิทธิปันผล(XD)                       : 29 เม.ย. 2557
จ่ายให้กับ                       : ผู้ถือหุ้นสามัญ
อัตราการจ่ายปันผลเป็นเงินสด (บาทต่อหุ้น)                       : 0.25
จ่ายจากกำไรสุทธิ                       : 0.00
ส่วนที่ไม่ได้รับการส่งเสริมการลงทุน
(NON-BOI)(บาท/หุ้น)
จ่ายจากกำไรสุทธิ ส่วนที่ได้รับการส่งเสริมการลงทุน                       : 0.25
(BOI)(บาท/หุ้น)
มูลค่าที่ตราไว้ (Par)(บาท)                       : 1.00
วันที่จ่ายปันผล                       : 20 พ.ค. 2557
จ่ายปันผลจาก                       :
งวดดำเนินงานวันที่ 01 ม.ค. 2556 ถึงวันที่ 31 ธ.ค. 2556
บันทึกการเข้า

admin

  • Administrator
  • Hero Member
  • *****
  • กระทู้: 738
    • ดูรายละเอียด
Re: AMATA : บริษัท อมตะ คอร์ปอเรชัน จำกัด (มหาชน)
« ตอบกลับ #7 เมื่อ: กุมภาพันธ์ 18, 2014, 11:47:17 am »

BLS.AMATA: ต่ำกว่าที่เราและตลาดคาดมาก
วันที่เผยแพร่ : 18/02/2014
 
บทวิเคราะห์โดยสังเขป :
     

สูงกว่าที่เราคาด

AMATA รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 4/56 75 ล้านบาท ลดลง 89% YoY และ 88% QoQ ผลประกอบการต่ำกว่าที่เราคาด 74% และต่ำกว่าตลาด 79% ส่วนใหญ่เนื่องมาจากการขาดทุนจากธุรกิจสาธารณูปโภค อัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารต่อยอดขายที่สูงกว่าคาดและภาษีที่สูงกว่าประมาณการ AMATA ประกาศเงินปันผลต่อหุ้น 0.25 บาท (ขึ้นเครื่องหมาย XD ในวันที่ 29 เม.ย. และจ่ายเงินปันผลในวันที่ 20 พ.ค.)

ประเด็นหลักจากผลประกอบการ

รายได้จากการขายที่ดินลดลง 32% QoQ และ 17% YoY เป็น 1.2 พันล้านบาท อัตรากำไรขั้นต้นจากการขายที่ดินอ่อนแอเนื่องจากสัดส่วนการโอนที่ดินที่มีอัตรากำไรต่ำเพิ่มขึ้น (อมตะซิตี้) ในไตรมาส 4/55 AMATA โอนที่ดินจำนวนประมาณ 400 ไร่ ซึ่งคิดเป็นที่ดินที่มีอัตรากำไรต่ำประมาณ 300 ไร่ ดังนั้นอัตรากำไรขั้นต้นของที่ดินจึงลดลง 300bps เป็น 51% ยอดขายสาธารณูปโภคปรับตัวเพิ่มขึ้น 6% YoY แต่ลดลง 4% QoQ เป็น 271 ล้านบาท (คิดเป็น 16% ของรายได้) ธุรกิจสาธารณูปโภครายงานขาดทุนขั้นต้น 11% จากค่าจ้างผลิตและบำรุงรักษาระบบผลิตน้ำที่เพิ่มขึ้น รายได้ค่าเช่าโตก้าวกระโดด 16% YoY แต่ลดลง 13% QoQ เป็น 143 ล้านบาทและอัตรากำไรขั้นต้นของค่าเช่าอยู่ที่ 69% ลดลงทั้ง YoY และ QoQ

อัตรากำไรขั้นต้นรวม 41% ซึ่งต่ำกว่าที่เราคาดไว้ที่ 52% อัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารต่อยอดขายเพิ่มขึ้นเป็น 24.2% จากระดับปกติที่ 17% เนื่องจากต้นทุนที่เกี่ยวกับน้ำท่วม 111 ล้านบาทที่อมตะนคร ดังนั้นกำไรหลักจะอยู่ที่ 75 ล้านบาท ลดลง 82% YoY และ 88% QoQ

แนวโน้ม

ยอดจองที่ดินรอรับรู้รายได้จำนวนมากประมาณ 5.4 พันล้านบาท (จากประมาณการของเรา) มีแนวโน้มประกันประมาณการกำไรของเราปี 2557 1.2 พันล้านบาท เนื่องจากไม่มีคณะกรรมการพิจารณาส่งเสริมการลงทุนจึงทำให้เรามองว่ามีความเสี่ยงต่อยอดจองซื้อใหม่ของ AMATA ที่จะเพิ่มเข้ามาในปี 2557 เราตั้งสมมติฐานยอดจองซื้อที่ดินแบบอนุรักษ์นิยมจำนวน 1,000 ไร่ในขณะนี้ อย่างไรก็ตามหากมีการแต่งตั้งคณะกรรมการภายในสิ้นเดือนมิ.ย. อาจทำให้อาจความต้องการลงทุนที่ค้างในครึ่งแรกของปีทะลักเข้ามาในครึ่งหลังของปี 2557 ซึ่งหากเป็นเช่นนั้นเราจะพิจารณาสมมติฐานของเราใหม่อีกครั้ง สำหรับไตรมาส 1/57 เราคาดกำไรจะเติบโตทั้ง YoY และ QoQ จากการขยายตัวของอัตรากำไรขั้นต้นหนุนโดยอัตรากำไรขั้นต้นของธุรกิจสาธารณูปโภคฟื้นตัวและอัตรากำไรขั้นต้นที่ดินกลับเข้าสู่ระดับปกติ

สิ่งที่เปลี่ยนแปลงไป

เราคงประมาณการกำไรของเราปี 2557 ไม่เปลี่ยนแปลง

 

คำแนะนำ

เราเชื่อว่าแนวโน้มกำไรชะลอตัวได้สะท้อนเข้าไปในราคาหุ้นแล้ว ขณะนี้ AMATA ซื้อขายที่ PER หลักปี 2557 12 เท่า (เป็นมูลค่าหุ้นในช่วงที่ยอดจองซื้อที่ดินชะลอตัว) เทียบกับค่าเฉลี่ยระยะยาวของบริษัที่ 15 เท่า แต่แนวโน้มกำไรอ่อนแอปี 2557 และปัญหาทางการเมืองอาจส่งผลกดดันต่อราคาหุ้น ดังนั้นเราได้ปรับลดคำแนะนำเป็น ขาย จาก ถือ และเราแนะให้เปลี่ยนไปลงทุนใน HEMRAJ แทน
 
คำแนะนำ :
     

คำแนะนำพื้นฐาน: ขาย
เป้าหมายพื้นฐาน: 14.00 บาท
บันทึกการเข้า

admin

  • Administrator
  • Hero Member
  • *****
  • กระทู้: 738
    • ดูรายละเอียด
บันทึกการเข้า

admin

  • Administrator
  • Hero Member
  • *****
  • กระทู้: 738
    • ดูรายละเอียด
Re: AMATA : บริษัท อมตะ คอร์ปอเรชัน จำกัด (มหาชน)
« ตอบกลับ #9 เมื่อ: เมษายน 24, 2014, 07:30:17 pm »

พิษการเมืองลากยาวทำบิ๊กนิคมอุตฯวืดเป้า
วันอาทิตย์ที่ 20 เมษายน 2014 เวลา 10:40 น. กอง บก.ฐานเศรษฐกิจ ข่าวหน้า1 - คอลัมน์ : ข่าวหน้า1
Source:http://www.thanonline.com/index.php?option=com_content&view=article&id=227543:2014-04-20-02-49-58&catid=85:2009-02-08-11-22-45&Itemid=417#.U1j-zycayK0

บิ๊กนิคมอุตสาหกรรมกระทบหนัก ทุนใหม่ส่งสัญญาณหันหัวเรือ บางรายไม่ถอนตัวแต่ไม่เคลื่อนไหวต่อ"นวนคร"เข็นเป้าโตครึ่งทาง ชี้วิกฤติการเมืองลากยาวแน่ ผสมโรงนโยบายเลิกโซนนิ่งบีโอไอ ฉุดทุนหนี ด้าน"ไฮเทค กบินทร์ฯ" ลั่นขายโครงการใหม่ชะลอตัวแล้ว "อมตะ"ไม่กล้าตั้งเป้าขาย คาดการณ์เลวร้ายสุดซ้ำรอยวิกฤติต้มยำกุ้ง ไม่เติบโต เตรียมพร้อมบริหารความเสี่ยง "เหมราช"แบ่งรับแบ่งสู้ ยังไม่ปรับเป้าขายปีนี้
สืบเนื่องจากสถานการณ์ทางการเมืองยืดเยื้อเกิน 6 เดือน และสถานการณ์ในช่วงเดือนเมษายน-พฤษภาคม อาจเข้าสู่ความวุ่นวายทางการเมืองมากขึ้น เนื่องจากมีการตัดสินคดีสำคัญที่มีผลต่อรัฐบาล จะทำให้พลังมวลชนในซีกรัฐบาลและซีกตรงข้ามฝ่ายรัฐบาลออกมาเคลื่อนไหวใหญ่เพื่อแสดงจุดยืนทางการเมือง
นายนิพิฐ อรุณวงษ์ ณ อยุธยา กรรมการผู้จัดการ บริษัท นวนคร จำกัด (มหาชน) เปิดเผย"ฐานเศรษฐกิจ"ว่า ผลจากวิกฤติการเมืองที่ยืดเยื้อ และลากยาว ไม่รู้ว่าจะจบลงอย่างไร ส่งผลให้นักลงทุนทั้งไทยและต่างชาติ ประเมินสถานการณ์ไม่ถูก จึงชะลอการลงทุนทั้งหมดไว้ก่อน กระทบถึงผู้ประกอบการนิคมอุตสาหกรรม เขตอุตสาหกรรม และสวนอุตสาหกรรมทั่วประเทศ ที่มีจำนวนรวมกันกว่า 80 แห่ง ทั้งที่เป็นเขตประกอบการของภาคเอกชน และนิคมอุตสาหกรรมร่วมระหว่างการนิคมอุตสาหกรรม(กนอ.)และเอกชน หลังจากที่ยอดขายไตรมาสแรกยังไม่ปรากฏถึงการเติบโต
ในขณะที่กลุ่มทุนที่เคยเดินสายมาสำรวจลู่ทางการลงทุนก็มีทั้งส่งสัญญาณถอยไปลงทุนในประทศอื่นแล้ว เช่น อินโดนีเซีย เวียดนาม มาเลเซีย ส่วนรายที่ไม่ถอนตัวก็ไม่มีการเคลื่อนไหวต่อ ลูกค้าบางรายตัดสินใจซื้อพื้นที่ล่าช้ามาตั้งแต่ไตรมาส 4 ปี 2556 แต่จนถึงไตรมาส 2 ปีนี้ก็ยังไม่มีการเดินหน้าต่อ
-พิษการเมืองทำไทยเสียโอกาส
อย่างไรก็ตามผลจากที่การเมืองยืดเยื้อทำให้ไทยเสียโอกาสไปแล้ว เนื่องจากขณะนี้มีทุนต่างชาติที่รอไม่ได้ และต้องรีบตัดสินใจลงทุนก็มีจำนวนหนึ่ง ยกตัวอย่างที่ก่อนหน้านี้มีบิ๊กค่ายรถรายหนึ่งเป็นทุนญี่ปุ่น แทนที่จะขยายการลงทุนในไทยก็ไปขยายการลงทุนที่อินโดนีเซียแล้ว ทั้งที่โครงการนี้มีมูลค่าเงินลงทุนนับแสนล้านบาท มีซัพพลายเชนตามไปอีกจำนวนมากมายและล่าสุดอินโดนีเซียกำลังแซงหน้าไทยในแง่ฐานการผลิตยานยนต์ ขณะที่กลุ่มทุนอิเล็กทรอนิกส์บางรายก็ไปขยายการลงทุนในอินโดนีเซีย เวียดนาม และมาเลเซีย
-ยอดขายไตรมาสแรกร่วง
นายนิพิฐ กล่าวถึงนิคมอุตสาหกรรมนวนครทั้ง 2 แห่งที่ตั้งอยู่ในจังหวัดปทุมธานีและที่จังหวัดนครราชสีมาว่า ตั้งเป้าปี 2557 จะขายที่ดินได้ราว 600 ล้านบาท แต่ขณะนี้ผ่านไปแล้วไตรมาสแรกยอดขายร่วงลง ขณะที่ไตรมาส 2 ยังมองไม่เห็นอนาคต จบไตรมาส 2 ไปแล้วยอดที่เข้ามาก็จะล่าช้าต่อไปอีก จนรายได้อาจไปปรากฏข้ามปี 2558 ก็ได้
-"นวนคร"เข็นยอดครึ่งทาง
กรรมการผู้จัดการ บริษัท นวนคร จำกัด (มหาชน) กล่าวอีกว่า ยังมีความหวังว่าปีนี้จะทำยอดขายให้ได้ถึง 50% หรือ 300 ล้านบาท จากเป้าที่ตั้งไว้ ซึ่งมาจากลูกค้ารายเก่าที่มีการขยายพื้นที่ และลูกค้ารายใหม่ที่เข้ามา ซึ่งช่วงไตรมาสแรกปีนี้มีกลุ่มซีพี เข้ามาซื้อพื้นที่ตั้งโรงงานในนวนครโคราช จากเดิมที่ซีพีจะลงทุนในพื้นที่ของตัวเองเป็นหลัก
ส่วนกรณีที่ตั้งบอร์ดบีโอไอชุดใหม่ได้ในเร็วๆนี้ ก็ไม่ได้เป็นตัวช่วยกระตุ้นการลงทุนได้ทั้งหมด แต่ที่น่าเป็นห่วงคือนโยบายส่งเสริมการลงทุนที่ปรับใหม่และประกาศใช้ยุทธศาสตร์ใหม่บีโอไอต้นปี 2558 โดยจะยกเลิกโซนนิ่ง และปรับปรุงสิทธิประโยชน์พื้นฐาน เน้นการลงทุนที่ให้ความสำคัญกับการวิจัยและพัฒนา และการใช้เทคโนโลยีขั้นสูง เพื่อเพิ่มมูลค่าสินค้า และทำให้ประเทศไทยเกิดการพัฒนาเทคโนโลยีที่ทันสมัย ซึ่งในช่วงโดยยกเลิกโซนนิ่ง จะมีผลต่อการตัดสินใจลงทุนใหม่ เพราะเดิมทีบีโอไอให้สิทธิประโยชน์มากน้อย ขึ้นอยู่ที่พื้นที่ลงทุน
"ความจริงแล้วบีโอไอจะต้องเป็นองค์กรอิสระ ไม่ใช่ให้นายกรัฐมนตรี หรือรัฐมนตรีมาเป็นประธานบอร์ด ควรจะเอาคนเก่งจากภาคเอกชนที่ช่วยผลักดันให้อุตสาหกรรมไทยดีกว่านี้โดยตั้งตัวแทนจากผู้ประกอบการภาคอุตสาหกรรม หรือเจบิค เข้ามาดูแลมากกว่า"
-"ไฮเทค กบินทร์"ขายลดลง
ด้าน นายทวิช เตชะนาวากุล กรรมการผู้จัดการ บริษัท ไทยอินดัสเตรียล เอสเตท จำกัด ผู้บริหาร นิคมอุตสาหกรรมบ้านหว้า(ไฮเทค) เปิดเผยถึง เขตอุตสาหกรรมแห่งใหม่ภายใต้ชื่อโครงการ" ไฮเทค กบินทร์ อินดัสเตรียล ปาร์ค" ที่จังหวัดปราจีนบุรี ขนาดพื้นที่ 1.05 พันไร่ แบ่งเป็นพื้นที่ส่วนกลาง 250 ไร่ พื้นที่อุตสาหกรรมและพื้นที่เชิงพาณิชย์ พร้อมขายรวมจำนวน 800 ไร่ ที่ตั้งเป้าการขายไว้ภายใน 5 ปีขายหมด แผนนี้ต้องชะลอออกไปอีก เพราะเดิมจะขายได้ 160-180 ไร่ต่อปี ตอนนี้ลดลงมาเหลือ 120 ไร่ต่อปี
"เวลานี้กลุ่มทุนญี่ปุ่นมองว่าปัญหาการเมืองไทยไม่จบลงภายใน 6 เดือน กว่าจะเลือกตั้งใหม่ ที่ผ่านมากลุ่มทุนต่างชาติไม่สนใจปัญหาการเมืองไทย เพราะรู้ว่าจะยืดเยื้อ 2-3 เดือนเท่านั้น และรู้ว่าจะจบลงอย่างไร มองเห็นทางออก เปรียบเทียบกับวิกฤติการเมืองในปัจจุบันไม่มีใครเดาทิศทางถูกว่าจะจบลงอย่างไร และจะลากยาวต่อไปอีกกี่เดือน"
สำหรับภาพรวมไตรมาส 2 ถึงไตรมาส 4 ปีนี้ นักลงทุนยังมีความหวังว่าการตัดสินคดีต่างๆจะจบลงภายใน 1-2 เดือน และถ้าภายใน 3 เดือน ยังไม่มีรัฐบาลใหม่ และไม่มีงบประมาณใหม่เข้ามา การเติบโตทางเศรษฐกิจที่มองว่าจะโต 4-5% ก็ไม่น่าจะเติบโตได้เกิน 2% เพราะจะเกิดปัญหาหนี้ครัวเรือน และยังมีหนี้เก่าค้างจ่ายชาวนาอีก ส่วนภาพรวมปีนี้ คาดว่าการขายพื้นที่เขตประกอบการจะหายไป 35-40% จากที่มีพื้นที่พร้อมขายทั่วประเทศ 5 พันไร่
-"อมตะ"พร้อมบริหารความเสี่ยง
นายวิบูลย์ กรมดิษฐ์ กรรมการและประธานเจ้าหน้าที่ปฏิบัติการ บริษัท อมตะคอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ AMATA กล่าวว่าไม่กล้าตั้งเป้ายอดขายปี 2557 เพราะยังมองการเมืองไม่ออกว่าจะจบลงอย่างไร ตอนนี้สิ่งที่เกิดขึ้นคือ ลูกค้ารายใหญ่ที่เข้ามาเจรจาซื้อที่ดินก่อนหน้านี้ โดยมีขนาดพื้นที่นับร้อยไร่ขึ้นไป เกิดความลังเลแล้วนับ 10 ราย และมี 1 ราย พื้นที่ขนาด10ไร่ ขอถอนตัวออกไป เพราะมีเงื่อนเวลารอไม่ได้ น่าเป็นห่วงว่าหากวิกฤติการเมืองลากยาวเกินครึ่งปีก็ยังไม่รู้ว่าจะออกขวาหรือออกซ้าย เขากล่าวและว่า
"ถ้ามองในแง่ร้าย ก็ตั้งเป้าว่าผลประกอบการนิคมอุตสาหกรรม ปีนี้ มีอัตราเติบโตเป็นศูนย์ซ้ำรอยวิกฤติต้มยำกุ้งปี 2540-2542 ทำให้กลุ่มอมตะต้องเตรียมพร้อมโดยการบริหารความเสี่ยงด้วยการรัดเข็มขัด เลือกลงทุนเฉพาะที่จำเป็นก่อน และมองหาโอกาสในการออกไปขยายการลงทุนไปยังต่างประเทศมากขึ้น รวมถึงเสนอก๊อก2 ให้ลูกค้ามีทางเลือก ไปลงทุนในนิคมอมตะเวียดนาม"
สำหรับกลุ่มอมตะคอร์ปอเรชั่น ขณะนี้มีพื้นที่ที่พร้อมขายทันทีทั้ง 2 แห่ง(อมตะซิตี้ และอมตะนคร) จำนวน 1.8 พันไร่ และมีพื้นที่ที่รอพัฒนาจำนวน 1.270 หมื่นไร่
นายวิบูลย์กล่าวอีกว่า การที่เศรษฐกิจโลกยังไม่ดี ก็ช่วยกลุ่มอมตะได้ทางอ้อม เพราะจะทำให้นักลงทุนชะลอการตัดสินใจได้ โดยเฉพาะจีนที่อัตราเติบโตของจีดีพีอยู่ที่ 7% ทั้งที่ความจริงแล้วเศรษฐกิจจีนต้องมีอัตราการเติบโตด้วยตัวเลข 2หลัก และจีนก็เป็นกลไกหลักของเศรษฐกิจโลกด้วย เพราะมีประชากรจำนวนมาก
-เหมราชยันยังไม่ปรับเป้า
ขณะที่นายวิวัฒน์ จิรัฐติกาลสกุล รองกรรมการผู้จัดการ บริษัท เหมราชพัฒนาที่ดิน จำกัด (มหาชน) กล่าวว่า เมื่อต้นปี 2557 บริษัทตั้งเป้าว่าจะขายพื้นที่ได้ทั้งหมด 1.60 พันไร่ และมีที่ดินที่พร้อมพัฒนาและกำลังพัฒนารวมกันประมาณ 1 หมื่นไร่ ทั้งหมดนี้ยังไม่มีการปรับเป้าการขายใหม่ เพราะยังมั่นใจว่านักลงทุนสนใจลงทุนในไทย เนื่องจากมีความพร้อมด้านซัพพลายเชน และระบบโลจิสติกส์ที่ดีกว่าอีกหลายประเทศ และเป็นจุดยุทธศาสตร์ที่สำคัญในตลาดประชาคมเศรษฐกิจอาเซียน(เออีซี)
-บีโอไอชี้มั่นใจลงทุนแน่ถึงซื้อที่ดิน
นายอุดม วงศ์วิวัฒน์ไชย เลขาธิการคณะกรรมการส่งเสริมการลงทุน(บีโอไอ) กล่าวว่านักลงทุนที่เข้ามาซื้อที่ดินเพื่อตั้งโรงงานคือกลุ่มทุนที่มั่นใจลงทุนในไทยแน่นอนแล้ว อาจไม่เกี่ยวกับว่าเป็นโครงการที่ได้รับส่งเสริมอย่างเดียว บางรายจะเป็นกลุ่มทุนรายเก่า ที่ซื้อที่ดินเผื่อไว้แล้ว ส่วนรายที่อยู่ในช่วงสำรวจลู่ทางการลงทุน ก็ต้องใช้เวลาศึกษาว่ามาตั้งโรงงานในไทยแล้วต้นทุนรวมเป็นอย่างไร มีวัตถุดิบรองรับเพียงพอหรือไม่ หรือมีความพร้อมด้านแรงงานแค่ไหน รวมถึงขนาดของตลาดภายในประเทศและการเชื่อมโยงการส่งออกไปยังประเทศอื่นๆ ที่สำคัญดูความพร้อมในระบบโลจิสติกส์ด้วย
จากหนังสือพิมพ์ฐานเศรษฐกิจ ปีที่ 34 ฉบับที่ 2,941 วันที่ 20 - 23 เมษายน พ.ศ. 2557
บันทึกการเข้า

admin

  • Administrator
  • Hero Member
  • *****
  • กระทู้: 738
    • ดูรายละเอียด
Re: AMATA : บริษัท อมตะ คอร์ปอเรชัน จำกัด (มหาชน)
« ตอบกลับ #10 เมื่อ: พฤษภาคม 14, 2014, 10:36:09 pm »

สรุปผลการดำเนินงานของบจ.และรวมของบริษัทย่อย (F45-3)
บริษัท อมตะ คอร์ปอเรชัน จำกัด (มหาชน)

(หน่วย : พันบาท)
งบการเงินรวม
ไตรมาสที่ 1
สอบทาน
สิ้นสุดวันที่ 31 มีนาคม
ปี 2557 2556
กำไร (ขาดทุน) สุทธิ 432,786 130,671
กำไร (ขาดทุน) สุทธิ 0.41 0.12
ต่อหุ้น (บาท)


งบการเงินเฉพาะกิจการ
ไตรมาสที่ 1
สอบทาน
สิ้นสุดวันที่ 31 มีนาคม
ปี 2557 2556
กำไร (ขาดทุน) สุทธิ (93,875) (126,987)
กำไร (ขาดทุน) สุทธิ (0.09) (0.12)
ต่อหุ้น (บาท)
บันทึกการเข้า

admin

  • Administrator
  • Hero Member
  • *****
  • กระทู้: 738
    • ดูรายละเอียด
Re: AMATA : บริษัท อมตะ คอร์ปอเรชัน จำกัด (มหาชน)
« ตอบกลับ #11 เมื่อ: สิงหาคม 26, 2014, 10:16:38 pm »

OPPDAY AMATA Q2 2014

OPPDAY AMATA Q2 2014
บันทึกการเข้า

admin

  • Administrator
  • Hero Member
  • *****
  • กระทู้: 738
    • ดูรายละเอียด
Re: AMATA : บริษัท อมตะ คอร์ปอเรชัน จำกัด (มหาชน)
« ตอบกลับ #12 เมื่อ: กุมภาพันธ์ 25, 2015, 10:19:58 pm »

บทวิเคราะห์จากหลักทรัพย์ AIRA

http://portal.settrade.com/brokerpage/IPO/Research/upload/2000000260849/20150224_AMATA_Analyst%20Meeting.pdf
บันทึกการเข้า

admin

  • Administrator
  • Hero Member
  • *****
  • กระทู้: 738
    • ดูรายละเอียด
Re: AMATA : บริษัท อมตะ คอร์ปอเรชัน จำกัด (มหาชน)
« ตอบกลับ #13 เมื่อ: พฤษภาคม 27, 2015, 10:56:59 pm »

บันทึกการเข้า

admin

  • Administrator
  • Hero Member
  • *****
  • กระทู้: 738
    • ดูรายละเอียด
Re: AMATA : บริษัท อมตะ คอร์ปอเรชัน จำกัด (มหาชน)
« ตอบกลับ #14 เมื่อ: มิถุนายน 12, 2015, 11:22:17 am »

บันทึกการเข้า